2015年中级会计师《财务管理》备考：债务筹资方式

债务筹资方式

　　（一）银行借款

　　1.银行借款的种类

　　1）提供机构：政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款

　　2）用途：基本建设贷款、专项贷款、流动资金贷款

　　3）担保要求：信用贷款、担保贷款（保证贷款、抵押贷款、质押贷款）

　　抵押：债务人或第三人不转移财产的占有；抵押品可以是不动产、机器设备、交通运输工具、依法有权处分的土地使用权、有价证券。

　　质押：债务人或第三人将其动产或财产权利移交债权人占有；质押品可以是信用凭证、有价证券、依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。

　　2.长期借款的保护性条款

条款	特征
例行性保护条款	例行常规，在大多数借款合同中都会出现。
一般性保护条款	对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，应用于大多数借款合同。
特殊性保护条款	针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效。

　　（二）发行公司债券

　　1.公司债券的种类

是否记名	记名债券VS无记名债券
是否能转换成公司股权	可转换债券VS不可转换债券
有无特定财产担保	担保债券（不动产抵押、动产抵押、证券信托抵押）VS信用债券

　　2.债券的偿还

　　1）提前偿还（提前赎回或收回）

　　①必须在债券契约中明确

　　②赎回价格>面值，随到期日临近下降

　　③可增强公司筹资弹性：资金有结余或预测利率下降时，可提前赎回

　　2）到期分批偿还：在发行同一种债券的当时，为不同编号或不同发行对象的债券规定了不同的到期日。

　　①优势：便于投资者挑选合适的到期日，便于发行；

　　②劣势：不同到期日债券的发行价格和票面利率不同，导致发行费较高。

　　3）到期一次偿还：最为常见